A befektetési alapok felemelkedése: Egy bennfentes nézőpontja

Olvasói vélemények

Matt Fink könyve átfogó betekintést nyújt a befektetési alapok történetébe és a velük kapcsolatos politikai fejleményekbe, bemutatva azok növekedését és jelentőségét az amerikai befektetésekben. Az írás számos tanulságos pillanatot kínál az olvasók számára, bemutatva a szerző bennfentes szemléletét, miközben a kölcsönös befektetési alapok mellett érvel, mint a hosszú távú befektetők számára előnyösek mellett.

A könyv jól megírt, világos és magával ragadó prózával, tele informatív „aha” pillanatokkal. Fink bennfentes szemléletével közérthetően magyarázza el az összetett iparági fejleményeket. Az olvasók értékelik a szabályozásról és annak a befektetési alapokra gyakorolt pozitív hatásáról alkotott kiegyensúlyozott véleményét, valamint az alapbefektetők és a tanácsadók érdekei közötti kapcsolatot. A történelmi kontextus és a szakpolitikai változások feltárása mélyebbé teszi az elbeszélést.

A könyvet a kölcsönös befektetési alapok iparágának túlzottan kedvezőnek lehet tekinteni, mivel Finknek saját érdeke és pozitív előítélete van vele szemben. Egyes olvasók talán nem találják vonzónak a témát vagy unalmasnak a tárgyalt témát az olyan dinamikusabb befektetési ágazatokhoz képest, mint a fedezeti alapok vagy a magántőkealapok. Emellett a lobbizásra és az iparági politikára való összpontosítás nem biztos, hogy a befektetési stratégiákat vagy pénzügyi tanácsokat keresők számára megfelelő lesz.

(2 olvasói vélemény alapján)

Eredeti címe:

The Rise of Mutual Funds: An Insider's View

Könyv tartalma:

1940-ben kevés amerikai hallott a befektetési alapokról. Ma az amerikai befektetési alapok a világ legnagyobb pénzügyi ágazata, több mint 88 millió részvényessel és több mint 11 billió dollárnyi eszközzel. Matthew Fink legújabb könyve, The Rise of Mutual Funds: An Insider's View, The Rise of Mutual Funds: An Insider's View, Second Edition, új és a 2008-as összeomlást tükröző aktualizált változatban írja le azokat a fejleményeket, amelyek a befektetési alapok hosszú sikertörténetét eredményezték. E fejlemények között szerepelnek:

* az első befektetési alapok megalakulása a húszas években.

* hogyan serkentette a befektetési alapok növekedését az 1929-es tőzsdekrach, amely a legtöbb pénzintézet számára katasztrófát jelentett.

* az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletének, a befektetési alapokat szabályozó szövetségi ügynökségnek az 1934-es létrehozása, FDR tiltakozása ellenére.

* az 1936. évi adótörvény, az adótörvény, amely megmentette a befektetési alapokat a kihalástól.

* az 1940. évi befektetési társasági törvény, a befektetési alapok iparágának „alkotmánya” elfogadása.

* a pénzpiaci alapok 1972-es létrehozása, amely teljesen megváltoztatta a befektetési alapok ágazatát és az egész amerikai pénzügyi rendszert.

* az 1974. évi Employee Retirement Income Security Act (munkavállalói nyugdíjbiztosítási törvény) hatályba lépése, amely létrehozta az egyéni nyugdíjszámlákat.

* a 401(k) tervek véletlenszerű kialakulása, amelyek forradalmasították az amerikaiak nyugdíjcélú megtakarítási módját.

* a 2003-as kereskedelmi visszaélések, a befektetési alapok történetének legnagyobb botránya.

Sok eseményt még soha nem tárgyaltak részletesen; másokról más témájú művekben már volt szó. Ez az első olyan könyv, amely a kölcsönös befektetési alapok egyedülálló történetének számos szálát összefogja, és amelyet egy olyan szakértő írt, aki negyven év személyes tapasztalatára támaszkodik az alapkezelői ágazatban.