A fekete hattyúk kockázatának csökkentése: A befektetés tudományának felhasználása a kisebb volatilitású hozamok eléréséhez

Olvasói vélemények

Larry Swedroe és Kevin Grogan „Reducing the Risk of Black Swans” című könyve átfogó útmutatót nyújt a befektetési stratégiák javításához a faktoralapú befektetés és az alternatív eszközosztályok segítségével. Hangsúlyozza a portfóliódiverzifikáció fontosságát a kockázat kezelésében, miközben a jobb hozamra törekszik. A szerzők gyakorlati betekintést nyújtanak, bár néhány olvasó úgy érezte, hogy bizonyos területeken nem elég mélyreható, és úgy tűnt, hogy bizonyos alapokat kellő indoklás nélkül népszerűsít.

⬤ Bizonyítékokon alapuló befektetési stratégiákat és betekintést nyújt a faktoralapú befektetésbe.
⬤ Bemutatja az újabb alternatív eszközosztályokat a portfólió hatékonyságának javítása érdekében.
⬤ A szerzők a bizonyítékokon alapuló befektetés elismert személyiségei.
⬤ Sok olvasó találta a könyvet megvalósíthatónak és tanulságosnak, különösen a kockázatkezelés és a diverzifikált portfóliók összeállítása tekintetében.

⬤ Egyes fejezetek egyes befektetési vállalkozások reklámozásának tűntek.
⬤ A könyv talán túl kevés konkrétumot tartalmaz az alternatív befektetésekkel kapcsolatban, és nem elég mélyreható a tapasztalt befektetők számára.
⬤ Egyes ajánlott alapokat kritizáltak, mert a kisbefektetők számára elérhetetlenek.
⬤ Néhány olvasó úgy érezte, hogy a tartalom ismétlődik vagy túlságosan alapszintű, és nem nyújt új ismereteket a témában jártasak számára.

(27 olvasói vélemény alapján)

Eredeti címe:

Reducing the Risk of Black Swans: Using the Science of Investing to Capture Returns with Less Volatility

Könyv tartalma:

A "A fekete hattyúk kockázatának csökkentése: A befektetés tudományának felhasználása a kisebb volatilitású hozamok eléréséhez" című kiadványban Larry Swedroe, a "The Only Guide" című bestseller befektetési könyvsorozat szerzője és Kevin Grogan, a "The Only Guide You'll Ever Need for the Right Financial Plan" című könyv társszerzője újra áttekintik, mi szükséges a hatékonyabb portfóliók kialakításához a mai változó pénzügyi környezetben.

A kifejezetten azok számára készült, akik a bizonyítékokon alapuló befektetés világának legújabb fejleményeivel kapcsolatos technikai ismereteiket szeretnék bővíteni, az átdolgozott második kiadás újra megvizsgálja és továbbfejleszti Swedroe és Grogan útitervét egy olyan befektetési stratégiához, amely nagyobb kockázat nélkül (vagy ugyanolyan hozamot csökkentett kockázat mellett) képes magasabb hozamot elérni. Az adatok felfrissítése és az eredeti művüket a tapasztalt befektetők és a gyakorlati szakemberek körében egyaránt nagy hatással bíró témákhoz való visszatérés mellett a szerzők egy teljesen új, az alternatív befektetésekről szóló szakaszt is hozzáadtak. Ebben Swedroe és Grogan elmagyarázza, hogy a pénzügyi ágazatban bekövetkezett fejlemények hogyan tették lehetővé a lakossági befektetők számára, hogy a korábban a vállalati és pénzügyi intézmények mérlegeiben elzárt új és egyedülálló kockázat- és hozamforrásokhoz férjenek hozzá, a korábban oly gyakori magasabb költségek nélkül. Mivel az általuk tárgyalt alternatív befektetések mindegyike vonzó várható hozamokkal rendelkezik, amelyek alacsony vagy egyáltalán nem korrelálnak a hagyományos portfóliókban domináns részvényekkel és kötvényekkel, az ezekbe történő allokációjuk kiváló portfólióhatékonyságot és nagyobb diverzifikációt eredményezhet.

A mai befektetők kockázattartási szokásai változnak, és Swedroe és Grogan egy olyan alapvető forrást kínál, amely segít a megalapozott és körültekintő befektetési döntések meghozatalában, amelyek szükségesek a pénzügyi jövő biztosításához. A faktoralapú befektetéstől kezdve az újonnan elérhető alternatívákig a portfólióépítés mélyreható áttekintését nyújtják, amely ideális azok számára, akik portfóliójuk finomításában érdekeltek. A "Hattyúk" című könyvben Swedroe és Grogan azzal kezdi, hogy meghívja Önt az eszközárazási modellek fejlődésének és azoknak a tudományos alapoknak a felfedezésére, amelyek ahhoz vezettek, amit ma már általánosan modern pénzügyi elméletként ismerünk el; majd a túlnyomó mennyiségű kemény adat és kutatás alapján a legújabb stratégiák beépítésével érvelnek a fekete hattyúk kockázatának csökkentése mellett a portfóliójában.