A fémek jövőjének árazása. A kétregime-árképzési modell újragondolva

Eredeti címe:

Pricing Metal Futures. The Two-Regime-Pricing Model revisited

Könyv tartalma:

A B hler, Korn és Sch bel (2004) által kifejlesztett Two-Regime-Pricing (TRP) modell fontos híd a határidős árutőzsdei árképzés irodalmának két ága között.

Ez magában foglalja mind a "kényelmi hozam" fogalmát, mind a mögöttes azonnali árfolyamon alapuló árképzés gondolatát. Ez a munka a TRP-modellt használja, és a megállapításokat az ipari fémek határidős ügyleteinek árazására alkalmazza.

Részletesebben, a tanulmány célja, hogy a TRP-modell segítségével beárazza a kereskedett ipari fémekre - alumínium, alumíniumötvözet, réz, ólom, nikkel, ón és cink - kötött különböző határidős szerződéseket, és elemezze az erősségeit és gyengeségeit. Az azonnali árspecifikáció ismeretében bootstrap maximális valószínűségű becslést végeznek a modell paramétereinek meghatározására. A becslési eredmények alapján a TRP modell mintavételen kívüli teljesítményét összehasonlítjuk a szakirodalomban található két referencia modellel.

Ezenkívül az elméleti határidős árak viselkedését a piacon megfigyelt fém határidős tulajdonságokkal vetjük össze. A becslés és az előrejelzés statisztikai kihívásainak részletes felvázolásával ez a munka értékes a származtatott ügyletek árazásával foglalkozó kutatók és egyetemi oktatók számára.