Értékelés:
A könyv az eszközallokáció és a portfóliókezelés átfogó feltárása, elsősorban a professzionális és intézményi befektetők számára. Bár értékes betekintést nyújt és szigorúan elemzi a befektetési stratégiákat, összetettsége és tudományos jellege miatt nem biztos, hogy az amatőr vagy tipikus kisbefektetők számára megfelelő lesz.
Előnyök:⬤ Egyedülálló és elfogulatlan tárgyalásokat kínál az indexekről, eszközosztályokról és befektetési stratégiákról.
⬤ Jól szervezett, statisztikai összefoglalókkal és táblázatokkal, amelyek javítják az eszközallokáció megértését.
⬤ Értékes meglátások a volatilitásról, az eszközallokációról és a kiegyensúlyozás fontosságáról.
⬤ A vagyonkezelésben gyakorlati tapasztalattal rendelkező, hozzáértő szerző írta.
⬤ A célközönség elsősorban a professzionális és intézményi befektetők, így az amatőr befektetők számára kevésbé hozzáférhető.
⬤ Túlságosan technikai és tudományos, potenciálisan zavaró a pénzügyi háttérrel nem rendelkezők számára.
⬤ Hiányzik a gyakorlati alkalmazás és a valós példák az elméleten kívül.
⬤ Néhány kritikus kisebb szerkesztési hibákat észlelt.
(6 olvasói vélemény alapján)
Successful Investing Is a Process: Structuring Efficient Portfolios for Outperformance
A befektetéskezelés folyamatvezérelt megközelítése, amellyel a legsikeresebb portfóliómenedzserekkel megegyező magas nyereséget érhet el, de feleannyi költséggel.
Mit fizet, amikor portfóliókezelőt alkalmaz? Az ő egyedülálló tapasztalatáért és szakértelméért, a csak kevesek által birtokolt speciális analitikai készségekért? Jacques Lussier, az iparági bennfentes szerint az igazság az, hogy a legtöbb sikeres befektetési menedzser - a gyakran nagyszabású állításaik ellenére - maga sem tudja megfelelően megmagyarázni a sikereiket. Ebben a könyvben Lussier meggyőzően érvel amellett, hogy a professzionális portfóliókezelők által elért nyereségek nagy része nem különleges tudással vagy szarkasztikus elemzési módszerekkel, hanem megfelelő portfóliókezelési folyamatokkal magyarázható, akár tudatában vannak ennek, akár nem. Ennél is fontosabb, hogy Lussier egy formális, folyamatorientált megközelítést mutat be, amely bizonyítottan tartósan eléri a hagyományos, elemzésigényes megközelítések által generált többletnyereség nagy részét, de a költségek töredékéért, mivel teljes mértékben belsőleg is megvalósítható.
⬤ A több mint fél évszázados elméleti és empirikus szakirodalom, valamint a szerző saját, befektetési stratégaként szerzett tapasztalatai alapján.
⬤ Tanuljon meg egy olyan megközelítést, amely több formális irányítási folyamatot kombinál, és amely egyszerűsíti a portfóliókezelést, átláthatóbbá teszi annak alapjául szolgáló tulajdonságokat, miközben jelentősen csökkenti a költségeket.
⬤ Találja meg a hagyományos referenciaértékek hatékonyságának hiányosságait, valamint a befektetők és a vállalatvezetés viselkedési torzításait kihasználó, bevált módszereket a tartósan magas hozamok érdekében.
⬤ Tanulja meg a rendkívül hatékony portfóliókezelési és kiegyensúlyozási módszereket, valamint a diverzifikáció olyan megközelítését, amely a hagyományos befektetési programoknál jóval nagyobb hozamot eredményez.