A törekvő befektető: A piacok megszelídítése életcéljai eléréséhez

Olvasói vélemények

Ashvin Chhabra „The Aspirational Investor” című könyve új szemléletet nyújt az eszközallokációval kapcsolatban, az egyéni célokra, a kockázatkezelésre és a vagyonkezelés holisztikus megközelítésére összpontosítva. A könyv kritikával illeti a hagyományos modelleket, például a modern portfólióelméletet, és egy olyan vagyonelosztási keretrendszert mutat be, amelynek célja, hogy az olvasóknak segítsen összehangolni befektetéseiket a személyes törekvéseikkel és pénzügyi céljaikkal. Bár a könyvet dicsérték a megvalósítható meglátásaiért és olvasmányosságáért, bírálták a részletes végrehajtási stratégiák hiánya miatt, különösen a nyugdíj előtt állók számára.

⬤ Egyedülálló és holisztikus szemléletet kínál az eszközallokációról, amely az egyéni célokat és törekvéseket hangsúlyozza.
⬤ Kritizálja és pótolja a hagyományos befektetési stratégiák hiányosságait.
⬤ Bemutatja a vagyonelosztási keretrendszert, amely gyakorlatias és megvalósítható.
⬤ Könnyen olvasható a nem szakemberek számára, és hasznos stresszteszteket tartalmaz a pénzügyi ellenálló képesség értékeléséhez.
⬤ Széles közönség számára alkalmas, a kezdőktől a tapasztalt befektetőkig.

⬤ Hiányzik a részletes végrehajtási útmutató a konkrét helyzetekre, különösen a nyugdíj előtt álló, kockázatkerülő egyének számára.
⬤ Egyes fogalmak túlságosan leegyszerűsítőek lehetnek a mélyebb elemzést kereső, haladó befektetők számára.
⬤ Néhány olvasó egyes részeket nehezen követhetőnek talált.

(51 olvasói vélemény alapján)

Eredeti címe:

The Aspirational Investor: Taming the Markets to Achieve Your Life's Goals

Könyv tartalma:

A Merrill Lynch Wealth Management befektetési igazgatója elmagyarázza, hogy miért a céloknak, és nem a piacoknak kell a befektetési stratégia elsődleges fókuszában állniuk - és gyakorlatias, innovatív keretet kínál ahhoz, hogy okosabb döntéseket hozhassunk a céljaink és a befektetési stratégiánk összehangolásáról.

Manapság mindannyiunkra hárul a bölcs befektetés terhe, de túl sokan közülünk a rossz prioritásokkal vannak elfoglalva - a hozam mindenáron történő növelésével, a következő sztáralapkezelő megtalálásával vagy a "piac" legyőzésével. Sajnos a hagyományos portfólióelmélet és a nagy pénzügyi viták csak hiányos megoldásokat kínálnak a befektetőknek. Ashvin B. Chhabra szerint olyan keretrendszerre van szükség, amely a befektetési stratégiát a portfóliókról és a piacokról az egyénekre és az igazán fontos célokra helyezi át: olyan dolgokra, mint a váratlan pénzügyi válságok elleni védelem, az oktatás vagy a nyugdíj kifizetése, valamint a jótékonykodás és a vállalkozói tevékenység finanszírozása.

Az ambiciózus befektető gyakorlatias, innovatív megközelítés a vagyonkezeléshez, amely a pénzügyi piacok szeszélyeinek való megfelelés helyett a legfontosabb célokon és a kockázatok gondos elosztásán alapul. Chhabra bemutatja "Vagyonelosztási keretrendszerét", amely figyelembe veszi azt a három, látszólag összeegyeztethetetlennek tűnő célkitűzést, amelyek minden megbízható vagyonkezelési terv alapját képezik: a pénzügyi biztonság szükségességét az ismert és ismeretlen kockázatokkal szemben.

A jelenlegi életszínvonal fenntartásának szükségessége az infláció ellenére.

És a vagyongyarapodással kapcsolatos ambiciózus célok megvalósításának szükségessége.

Chhabra feltár néhány meglepő tényt a vagyonteremtésről, újraértelmezi a befektetés olyan nagyjainak sikerformuláit, mint Warren Buffett, és az elmélet és a gyakorlat közötti szakadékot azáltal zárja le, hogy egyszerűsíti a legfontosabb eszközosztályok megértését, és tömör ütemtervet készít a pénzügyi célok azonosításához, rangsorolásához és számszerűsítéséhez. A "The Aspirational Investor" megemeli a mércét, hogy mit várhatunk el befektetési portfóliónktól - és pénzügyi tanácsadóinktól -, és elindít bennünket a magabiztosabb és teljesebb pénzügyi élet felé vezető úton.

--Eric Maskin, Adams egyetemi tanár, Harvard Egyetem.

Közgazdasági Nobel-díjas (2007).