Advanced Asset Pricing Theory

Olvasói vélemények

Jelenleg nincsenek olvasói vélemények. Az értékelés 2 olvasói szavazat alapján történt.

Könyv tartalma:

Ez a könyv széles körű bevezetést nyújt a modern eszközárazási elméletbe, és egyenlően kezeli mind a diszkrét idejű, mind a folyamatos idejű modellezést. Az eszközárazási elméletnek mind az arbitrázsmentes, mind az általános egyensúlyi megközelítését koherensen kezeli az általános egyensúlyi kereteken belül.

Az elemzések és a lefedettség naprakész, átfogó és mélyreható. A témakörök között szerepelnek az eszközárazási elmélet mikroökonómiai alapjai, az arbitrázsmentesség elve és az alaptétel, a kockázatmérés és a kockázatkezelés, a szekvenciális portfólióválasztás, a részvényprémiumok dekompozíciója, az opciós árazás, a kötvények árazása és a kamatlábak futamidős szerkezete. Az allokáció és az információs piac hatékonysága tekintetében kifejtésre kerülnek az érdemek és korlátok, valamint a hozamgörbe és a kötvényárak információtartalmára vonatkozó klasszikus várakozási hipotézis.

Az empirikus pénzügyek számos jól dokumentált rejtélyének megoldására is történnek erőfeszítések, amelyek közé tartozik a részvényprémium-rejtély, a kockázatmentes kamatláb-rejtély és a Black-Scholes-féle opciós árazási modell pénzbeli torzításának jelensége. Az elmélet önálló és egységes bemutatású.

A közgazdasági elmélet érvényességének alapjául szolgáló érvek és feltételek átláthatóságát növelő bizonyítások és levezetések beépítése ideális haladó tankönyvvé vagy referenciakönyvvé teszi a pénzügyi közgazdaságtanra és a kvantitatív pénzügyekre szakosodott végzős hallgatók számára. A magyarázatok elég részletesek ahhoz, hogy felkeltsék a kíváncsi olvasók érdeklődését, és elég teljesek ahhoz, hogy a téma és a kutatási irodalom további feltárásához szükséges háttéranyagot biztosítsák.