Structural Econometrics of Auctions: A Review
A közgazdaságtan és a játékelmélet egyik nagy sikertörténete a 20. század második felében a hiányos információ szisztematikus elméleti vizsgálata volt különböző gazdasági környezetekben, beleértve az aukciókat is.
Az ökonometrikusok szempontjából a hiányos információ elméleti modelljei azért különösen meggyőzőek, mert gazdagabb magyarázatot adnak az adatokban megfigyelt heterogenitásra, mint a mérési hibára vagy termelékenységi sokkokra támaszkodó modellek. Az árverések modelljei különösen vonzóak, mivel az árverés szabályai szabályozzák, hogy a potenciális vevőknek hogyan kell viselkedniük az értékesítési folyamat során. Más gazdasági alkalmazásokkal ellentétben ezek a szabályok hihetetlenül strukturálják az adatgenerálási folyamatot.
Bizonyos feltételek mellett az optimalizálás és az egyensúly kettős hipotézise lehetővé teszi az ökonometrikus számára, hogy az értékelések megfigyeletlen eloszlását a megfigyelt ajánlatok eloszlásából azonosítsa. Mivel a közgazdasági modell primitívjei azonosítva vannak, a Lucas-kritika megkerülhető, és összehasonlító intézményi tervezésre, például az adatokban nem megfigyelt alternatív piaci intézmények szerinti eredmények összehasonlítására kerülhet sor.
Structural Econometrics of Auctions összefoglalja az aukciók megfigyelési adatainak strukturális ökonometriai elemzését. Először a szükséges közgazdasági elméletet dolgozza ki, majd ezt leképezi az adatgeneráló folyamatokra, végül pedig a különböző becslési stratégiákat vizsgálja.
Az áttekintés során a szerzők a módszereket számos példával illusztrálják, a faárverésektől kezdve az eBay-árveréseken át az internetes reklámárverésekig.