Azonnali korrekciós intézkedések a bankszektorban: 10 évvel később

Eredeti címe:

Prompt Corrective Action in Banking: 10 Years Later

Könyv tartalma:

1991 decemberében az amerikai kongresszus elfogadta, George Bush elnök pedig aláírta a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság javításáról szóló törvényt (FDICIA). A törvényt az 1980-as évek amerikai bank- és takarékszövetkezeti válság súlyossága indokolta, és a legfontosabb banki törvényt jelentette a bankokról szóló (Glass-Steagall) törvény óta, amelyet 1933-ban, az USA történelmének előző legsúlyosabb bankválságának mélypontján léptettek életbe. 1980 és 1991 között mintegy 1500 kereskedelmi bank és takarékpénztár, amelyek 1980-ban az ágazat 10 százalékát tették ki, és több mint 1000 takarék- és hitelszövetkezet, amelyek az ágazat 25 százalékát tették ki, ment tönkre. Ráadásul a csődök megoldásának késedelme hozzájárult ahhoz, hogy a költségek meghaladták az akkori Szövetségi Takarék- és Hitelbiztosítási Társaság (FSLIC) erőforrásait, és az adófizetőknek mintegy 150 milliárd dollárt kellett kifizetniük az ezen intézmények biztosított betéteseinek. A csődök nagy száma és magas költségei nagymértékben a meglévő, államilag támogatott betétbiztosítási program súlyos hibáinak tudhatók be, amelyek arra ösztönözték a biztosított intézményeket, hogy túlzott hitel- és kamatkockázatot vállaljanak, a bankfelügyeleti hatóságokat pedig arra, hogy késlekedjenek a bajba jutott intézményekkel szembeni korrekciós szankciók kiszabásával és a gazdaságilag fizetésképtelen intézmények felszámolásával.

Az FDICIA a betétbiztosítási struktúra reformjával próbálta kijavítani ezeket a hibákat, a szabályozói azonnali korrekciós intézkedések (PCA) és a legkisebb költségű szanálás (LCR) előírása révén. A PCA egy sor diszkrecionális és kötelező szankciót írt elő, amelyeket a szabályozó hatóságok először alkalmazhatnak, majd alkalmazniuk kell, ahogy az intézmények pénzügyi állapota fokozatosan romlik, ahogyan azt a tőke-eszköz arányok tükrözik. E szankciók célja, hogy az intézményeket a romlás visszafordítására ösztönözzék, mielőtt túl késő lenne. Ha azonban ezt nem teszik meg, a PSZÁF megköveteli az intézmény szanálását, mielőtt könyv szerinti értékű tőkéjük teljesen kimerülne. Ennek célja a csődből eredő veszteségek minimalizálása. A tervezett PCA-szankciókat azon tényleges szankciók mintájára alakították ki, amelyeket a magánpiac jellemzően a nem biztosított iparágakban a bajba jutott vállalatokra alkalmaz, és amelyeket a bankszektorban az állam által nyújtott biztosítás torzít. Az FDICIA tehát a szabályozási és felügyeleti fegyelem kiegészítésére törekszik a piaci fegyelem ösztönzésével. Az Egyesült Államokban 1991-ben történt bevezetése óta a PCA-t kifejezetten vagy hallgatólagosan, ha nem is szellemében, de számos fejlett és fejlődő országban, amelyek banki és szabályozási struktúrája nagymértékben eltér egymástól, kifejezetten vagy hallgatólagosan átvették. Mennyire működött vagy működhet? A tanulmányok a megerősítő vagy alternatív prudenciális technikákat is vizsgálják.

Így a bankrendszerek teljesítményének javítására vonatkozó ismereteink tárházát gyarapítják, és hasznosnak bizonyulnak a kutatók, a gyakorlati szakemberek és a politikai döntéshozók számára mind a meglévő szabályozási struktúrák értékelésében, mind pedig új vagy módosított struktúrák kialakításában. A szerzők valamennyi tanulmányt a Western Economic Association 2002 júliusában, Seattle-ben, Washington államban tartott éves találkozójának meghívott ülésein mutatták be, és a vitázók kommentálták azokat. Maia Pykina (Loyola University Chicago) segítséget nyújtott mind az ülésszakok programjának megszervezésében, mind a tanulmányok publikálásra való előkészítésében.