Bayesian Econometrics

Könyv tartalma:

A Markov-lánc Monte Carlo (MCMC) módszerek 1990-es évek eleji megjelenése óta a Bayes-módszereket számos és egyre növekvő számú alkalmazáshoz javasolták. A Bayes-féle következtetés egyik fő előnye, hogy egységes és koherens keretben képes kezelni a bizonytalanság számos különböző forrását, beleértve az adatokat, modelleket, paramétereket és paraméterkorlátozási bizonytalanságokat.

Ez a könyv ehhez a szakirodalomhoz járul hozzá azzal, hogy összegyűjti a pénzügyi közgazdaságtan két témaköre között csoportosított, gondosan értékelt hozzájárulásokat. Az első három írás a reálgazdaság makrofinanszírozási kérdéseire vonatkozik, beleértve a Cobb-Douglas termelési függvényben a tényezőhelyettesítés rugalmasságát (ES), a kormányzati közkiadások összetevőinek hatásait, valamint a mennyiségi lazítást, a monetáris politikát és a közgazdaságtant.

Az utolsó három hozzászólás a kriptopénzekkel és a tőzsdei előrejelezhetőséggel foglalkozik. Valamennyi érv központi összetevője a jelenlegi gazdasági vitának, és fontosságukat a COVID-19 válság csak tovább hangsúlyozta.