Értékelés:
Jelenleg nincsenek olvasói vélemények. Az értékelés 2 olvasói szavazat alapján történt.
Time-Inconsistent Control Theory with Finance Applications
Ez a könyv olyan sztochasztikus szabályozási és megállási problémákkal foglalkozik, amelyek időbeli inkonzisztensek abban az értelemben, hogy nem engedik meg a Bellman-féle optimalitási elvet. Ezeket a problémákat játékelméleti keretbe helyezzük, a hangsúlyt a részjátszma-tökéletes Nash-egyensúlyi stratégiákra helyezve. Az általános elméletet számos pénzügyi alkalmazással illusztráljuk.
A dinamikus választási problémákban az időbeli inkonzisztencia inkább a szabály, mint a kivétel. Ahogyan Robert H. Strotz 1955-ös, alapvető jelentőségű tanulmányában rámutatott, az exponenciális diszkontálás széles körben használt ad hoc feltételezésének enyhítése időbeli inkonzisztenciát eredményez. Az időbeli inkonzisztencia más híres példái közé tartozik az átlagváltozós portfólióválasztás és a kilátáselmélet dinamikus kontextusban. Az ilyen modellek esetében maga az optimalitás fogalma válik problematikussá, mivel a döntéshozó preferenciái idővel időbeli inkonzisztenciában változnak. Ebben a könyvben az idő-inkonzisztens problémát az ágens jelenlegi és jövőbeli énje közötti nem-kooperatív játéknak tekintjük, amelynek célja a játékelméleti értelemben vett személyen belüli egyensúlyok megtalálása. A könyv számos pénzügyi alkalmazással szolgál, többek között nem-exponenciális diszkontálással, átlag-variációs célkitűzéssel, idő-inkonzisztens lineáris kvadratikus szabályozóval, valószínűségi torzítással és idő-inkonzisztens preferenciákkal jellemezhető piaci egyensúlyokkal kapcsolatos problémákkal.
Az idő-inkonzisztens irányításelmélet pénzügyi alkalmazásokkal című könyv az idő-inkonzisztens irányítási és megállási problémák első átfogó tárgyalását nyújtja, mind folyamatos, mind diszkrét időben, valamint pénzügyi alkalmazások összefüggésében. A pénzügyi és közgazdaságtudományok területén dolgozó kutatóknak és végzős hallgatóknak szánt könyv tartalmazza az időbeli konzisztencia standard eredményeinek áttekintését, irodalmi jegyzeteket, valamint az időbeli inkonzisztencia problémáit bemutató részletes példákat. A standard arbitrázselméletet nem ismerő olvasó számára egy függelék a könyvhöz szükséges anyagot tartalmazó eszköztárat nyújt.
