Innovációk a származtatott ügyletek piacain: Rögzített jövedelem modellezés, értékelési kiigazítások, kockázatkezelés és szabályozás

Eredeti címe:

Innovations in Derivatives Markets: Fixed Income Modeling, Valuation Adjustments, Risk Management, and Regulation

Könyv tartalma:

Ez a könyv 20 szakértői értékeléssel ellátott fejezetet tartalmaz a származtatott piacok és a származtatott termékek árazásának aktuális aspektusairól. A szakterület vezető kutatói, valamint a pénzügyi iparág tapasztalt szerzői által írt hozzájárulások a tudomány jelenlegi állását mutatják be: - A partner-hitelkockázat modellezése: hitelértékelési kiigazítás, terhelésértékelési kiigazítás, finanszírozási értékelési kiigazítás és a rossz irányú kockázat.

- Árképzés és fedezeti ügyletek a fix kamatozású piacokon és többgörbés kamatlábmodellezés. - A függő átváltható kötvényekkel kapcsolatos legújabb fejlemények, az alapfelárak mérése és a hallgatólagos korrelációk modellezése. A közelmúltbeli pénzügyi válság óriási kétségeket vetett fel a származtatott termékek árazására vonatkozó klasszikus nézetekkel kapcsolatban.

Ma már a partneri hitelkockázat és a likviditási kérdések szerves részét képezik egy körültekintő értékelési eljárásnak, a referencia-kamatlábakat pedig a különböző időszakoknak és lejáratoknak megfelelően görbék sokasága reprezentálja. A könyvben szereplő panelbeszélgetés (Damiano Brigo, Christian Fries, John Hull és Daniel Sommer részvételével), amely a partnerhitelkockázat jelenlétében történő modellezés és árazás alapjairól szól, érdekes betekintést nyújt a vitába.

A művet a Saint Philip Street Press adta ki a kereskedelmi felhasználást lehetővé tevő Creative Commons licenc alapján. A mű licencében nem biztosított minden jog a szerzőt vagy szerzőket illeti meg.