Pénzügyi kockázati előrejelzés: A piaci kockázatok előrejelzésének elmélete és gyakorlata R és MATLAB implementációval

Olvasói vélemények

Jon Danielsson „Pénzügyi kockázat-előrejelzés” című könyve értékes forrás a pénzügyi kockázat-előrejelzés R használatával történő oktatásához. Bár gyakorlatias megközelítést nyújt, és a hallgatók és oktatók jól fogadják, egyes olvasók úgy találják, hogy bizonyos területeken nem elég mély és átfogó.

⬤ Az elméletet és a gyakorlatot ötvöző kiegyensúlyozott megközelítés.
⬤ Kiváló referencia a pénzügyi kockázatok előrejelzésének tanításához az R használatával.
⬤ Hasznos kódolási példákat és gyakorlati feladatokat tartalmaz.
⬤ Informatív és könnyen érthető a hallgatók és a gyakorlati szakemberek számára egyaránt.
⬤ Jó bevezetés a témába.

⬤ Egyes tartalmakat felületesen kezel; bizonyos területeken nem elég mélyreható.
⬤ Korlátozott számú haladó kódolási példa, különösen a bonyolultabb modellek esetében.
⬤ Az elavult kóddal kapcsolatos problémák és a könyvben előforduló hibák.
⬤ Túl rövidnek tekinthető az átfogó témákhoz képest.

(11 olvasói vélemény alapján)

Eredeti címe:

Financial Risk Forecasting: The Theory and Practice of Forecasting Market Risk with Implementation in R and MATLAB

Könyv tartalma:

A pénzügyi kockázatok előrejelzése teljes körű bevezetés a gyakorlati kvantitatív kockázatkezelésbe, a piaci kockázatokra összpontosítva. A szerzők tanítási jegyzeteiből és a kockázatkezelési technikák gyakorlati szakemberek képzésével töltött évekből merítve a három kulcsfontosságú tudományágat, a pénzügyet, a statisztikát és a modellezést (programozást) egyesíti, hogy alapos alapot nyújtson a kockázatkezelési technikákhoz.

A könyv, amelyet a neves kockázati szakértő, Jon Danielsson írt, a pénzügyi piacok és a piaci árak, a volatilitási klaszterek, a kövér farok és a nemlineáris függőség bemutatásával kezdődik. Ezután bemutatja a volatilitás előrejelzését mind az egy-, mind a többváltozós módszerekkel, kitérve az iparág által használt különböző módszerekre, különös tekintettel a GARCH modellcsaládra. Részletesen tárgyalja az előrejelzések minőségének értékelését. Ezután a kockázat és a kockázat előrejelzésére szolgáló modellek főbb fogalmait tárgyalja, különös tekintettel a volatilitásra, a kockáztatott értékre és a várható veszteségre. A hangsúly mind az alapvető eszközök, például a részvények és a devizák kockázatán van, mind a kötvények és az opciók kockázatának számításain, olyan analitikus módszerekkel, mint a delta-normális VaR és az időtartam-normális VaR, valamint a Monte Carlo-szimuláció. A könyv ezután rátér a kockázati modellek értékelésére olyan módszerekkel, mint a backtesting, majd a stressztesztelésről szóló értekezés következik. A könyv zárásaként a könyv a nagyon nagy és szokatlan események kockázatának előrejelzésére összpontosít az extrémérték-elmélet segítségével, és megvizsgálja a szinte minden gyakorlati használatban lévő kockázati modell mögött álló alapfeltevést - miszerint a kockázat exogén -, valamint azt, hogy mi történik, ha ezek a feltevések sérülnek.

Minden bemutatott módszer egyesíti az elméleti tárgyalást és a kulcsfontosságú egyenletek levezetését, valamint a gyakorlati megvalósítással kapcsolatos kérdések megvitatását. Mindegyik módszer a MATLAB és az R programozási nyelvek közül a két legelterjedtebb matematikai programozási nyelvben van implementálva a kockázat-előrejelzéshez, amelyekkel az olvasó a könyvben bemutatott modelleket megvalósíthatja.

A könyv négy függeléket tartalmaz. Az első a statisztika és a pénzügyi idősorok alapvető fogalmait mutatja be, amelyekre a könyvben végig hivatkoznak. A második és a harmadik az R és a MATLAB programcsomagokat mutatja be, és a szoftvercsomagok alapvető megvalósítását tárgyalja. Az utolsó pedig a maximális valószínűség koncepcióját vizsgálja, különös tekintettel a megvalósítás és a tesztelés kérdéseire.

A könyvhöz egy weboldal is tartozik - www.financialriskforecasting.com- -, amely a könyvben használt letölthető kódot tartalmazza.