Portfólióépítés a mai piacokra: A Practitioner's Guide to the Essentials of Asset Allocation (A gyakorlati szakemberek útmutatója az eszközallokáció alapjaihoz)

Olvasói vélemények

A könyvet dicsérik jól megírt tartalma és az eszközallokációval és a portfólióépítéssel kapcsolatos éleslátó perspektívái miatt, különös tekintettel a kizárólag hosszú távú befektetési stratégiára. Megjegyzik azonban, hogy a könyv nem foglalkozik az alternatív befektetésekkel, és kissé visszafogottnak tűnhetnek az ajánlások.

⬤ Jól megírt
⬤ jó érveket hoz fel az eszközallokáció mellett
⬤ a long-only befektetési megközelítést hangsúlyozza
⬤ érdemes elolvasni a befektetési menedzsereknek
⬤ értékes betekintést nyújt a gazdaságba.

Csak a long-only stratégiákkal foglalkozik, a fedezeti alapok és az alternatív befektetések kivételével; egyes olvasók úgy érzik, hogy a szerző bizonyos ötleteket visszatartott.

(2 olvasói vélemény alapján)

Eredeti címe:

Portfolio Construction for Today's Markets: A Practitioner's Guide to the Essentials of Asset Allocation

Könyv tartalma:

Az elmúlt 50 év legnagyobb részében gyakran a legegyszerűbb eszközallokációs megoldás volt a legjobb. A részvények és kötvények kiegyensúlyozott portfóliója jó hozamot biztosított a befektetőknek. Sajnos ez a megközelítés a jövőben valószínűleg nem fog ilyen jól működni. A kamatlábak történelmi mélypont közelében vannak, a részvények és a kötvények árai feszítettnek tűnnek, a globális gazdasági növekedés pedig lelassult. A befektetőknek új eszközallokációs megoldásra van szükségük.

A Portfolio Construction for Today's Markets című könyvében Russ Koesterich, a BlackRock portfóliómenedzsere és befektetési szakértője foglalkozik ezzel a problémával, és lépésről lépésre ismerteti a befektetői céloknak megfelelő és a mai piaci környezetnek megfelelő portfólió felépítésének megközelítését.

Ez a portfólióépítési folyamat hat szakaszra tagolódik, kezdve a célok meghatározásával, majd a kockázattűrés értékelésén, a diverzifikáción, a tényezők fontosságán, a hozamfeltevések generálásán és az eszközök kockázatkontrollált módon történő kombinálásán keresztül. Az utolsó fejezetben Koesterich úr rendkívül hasznos összefoglalást ad az eszközallokáció öt alapvető szabályáról, valamint egy ötlépcsős ellenőrző listát mutat be, amelyet a portfóliók összeállításakor követni kell.

A mai piacokon portfóliót építő befektetők és tanácsadóik számára ez a könyv nélkülözhetetlen új útmutató.