Portfólióépítés, mérés és hatékonyság: Essays in Honor of Jack Treynor

Eredeti címe:

Portfolio Construction, Measurement, and Efficiency: Essays in Honor of Jack Treynor

Könyv tartalma:

Ez a kötet, amelyet Jack Treynor, az úttörő befektetési elemző munkája ihletett és annak szentelt, a portfóliók kockázatával és hozamával, valamint a befektetési portfóliók mérésének módjával foglalkozik. Több mint ötvenéves pályafutása során Jack Treynor elsősorban a következő kérdésekkel foglalkozott: Létezik-e megfigyelhető kockázat és hozam közötti kompromisszum? Hogyan integrálhatók a részvényválasztási modellek a kockázati modellekkel az ügyfélhozamok növelése érdekében? A kezelt portfóliók pozitív és statisztikailag szignifikáns többlethozamot érnek-e el, és képesek-e a befektetési alapkezelők időzíteni a piacot?

Az 1960-as évek közepén a Harvard Business Review-ban megjelent két korszakalkotó cikke óta Jack Treynor olyan gondolkodásmódot dolgozott ki, amely nagyban befolyásolta az értékpapír-kiválasztást, a portfóliók építését és mérését, valamint a piaci hatékonyságot. A legfontosabb publikációk olyan témákkal foglalkoztak, mint a Capital Asset Pricing Model és a részvényválasztás modellezése és integrálása a kockázati modellekkel. Treynor a Financial Analysts Journal szerkesztőjeként is dolgozott, amelynek révén számos, a témák széles spektrumát felölelő rovatot írt.

Ez a kötet vezető kutatók és gyakorlati szakemberek eredeti esszéit mutatja be, amelyek a Treynort érdeklő témákat vizsgálják, miközben a legfrissebb módszertanokat alkalmazzák. Ilyen témák például a portfólióelmélet eredete, a piac időzítése és a részvénypiaci portfólióépítés. Az eredmény nemcsak megerősíti Treynor tartós hozzájárulását a területhez, hanem új kutatási és elemzési területeket is javasol.