Értékelés:
Jelenleg nincsenek olvasói vélemények. Az értékelés 2 olvasói szavazat alapján történt.
Equity Derivatives and Hybrids: Markets, Models and Methods
A Black-Scholes-modell kidolgozása óta a részvényderivatívákkal kapcsolatos kutatások olyan gyorsan fejlődtek, hogy ma már nehéz a szakirodalom rengeteg anyagát átnézni, hogy megtaláljuk a releváns anyagot. Ez a könyv, amelyet egy, a területen sokéves tapasztalattal rendelkező kvantitatív szakember írt, naprakészen mutatja be a részvény- és részvény-hibrid (részvény-kamatláb, részvény-hitel, részvény-deviza) származtatott ügyletek modellezését a gyakorlati szakemberek szemszögéből.
A tartalom a pénzintézetekben dolgozó gyakorlati szakemberek igényeit tükrözi: A kvantorok áttekintést találnak a legmodernebb modellekről, és útmutatást kapnak arra vonatkozóan, hogyan lehet azokat hatékonyan alkalmazni a piaci adatok ábrázolása, a kalibrálás és az érzékenységszámítás tekintetében. A kereskedők és strukturálók megismerkedhetnek a strukturált termékekkel, a legmegfelelőbb modellek kiválasztásával, valamint a hatékony fedezeti módszerekkel, míg a kockázatkezelők jobban megértik a piaci, hitel- és modellkockázatot, és értékes információkat találnak a fejlett korrelációs koncepciókról.
A részvényszármazékok és hibridek kimerítően tárgyalja mind a piaci standard, mind az új megközelítéseket, beleértve: -A részvényhozamok empirikus tulajdonságai, beleértve az autokorrelációt és az ugrásokat -Az osztalékdiszkont modellek -Nem-markovi és diszkrét idejű volatilitási folyamatok -Korrelációs ferdeség modellezése kopulán keresztül, valamint helyi és sztochasztikus korrelációs faktorok -Hibrid modellezés, amely a kamatláb, a kockázati ráta és a volatilitás helyi és sztochasztikus folyamatait, valamint zárt formájú megoldásokat foglalja magában -Hitel, adósság és finanszírozási értékelési kiigazítás (CVA, DVA, FVA) -Monte Carlo technikák az érzékenységekhez, beleértve az algoritmikus differenciálást, az útvonal újrahasznosítást, valamint a többszintűt. A rendkívül közérthetően megírt könyv, amely példákkal, alkalmazásokkal, kutatásokkal és ötletekkel van ellátva, értékes forrást nyújt a kvantitatív gondolkodású szakemberek és kutatók számára.