Értékelés:
Jelenleg nincsenek olvasói vélemények. Az értékelés 32 olvasói szavazat alapján történt.
Getting Back to Business: Why Modern Portfolio Theory Fails Investors and How You Can Bring Common Sense to Your Portfolio
A modern portfólióelmélet cserbenhagyta a befektetőket. Az irányváltás már régóta esedékes.
Hatalmas kockázatok idejét éljük. A gazdasági növekedés gyenge, és a tőkepiacokat fenyegető politikai kockázatok egyre nagyobbak. Az Egyesült Államokban a fehérgalléros baby-boomerek generációja úgy megy nyugdíjba, hogy a 401(k) programjaikban nincs elegendő vagyon, az ipari dolgozók pedig jelentősen alulfinanszírozott nyugdíjprogramokkal küzdenek.
Ennek fényében a befektetési iparág jelenlegi gyakorlatai és feltételezései - a modern portfólióelmélet (MPT) - egy fél évszázados képleten alapulnak, amely elvileg a maximális hozamot biztosítja adott kockázat mellett. A baj az, hogy ez nem működik túl jól.
A Getting Back to Business című könyvében Daniel Peris, az osztalékbefektetés guruja radikálisan új megközelítést javasol - radikális annyiban, hogy az MPT-t egy intuitívabb, józanabb megközelítés javára helyezi hatályon kívül, amelyet az üzletemberek a saját ügyeikben mindennap gyakorolnak: a készpénzbefektetések készpénzes hozamai.
„Egy olyan szakmában, amelyből teljesen hiányzik a történelmi érzékenység - írja Peris. „Az embernek rendszeresen fel kell tennie a kérdést, hogy miért csináljuk a dolgokat úgy, ahogyan csináljuk, hogyan jutottunk idáig, és hogy van-e talán egy jobb út. „ A részletes történelmi bizonyítékokat és a gyakorlati szakemberek valós tapasztalatait egyensúlyba hozva Peris felteszi a helyes kérdéseket - és olyan megoldást kínál, amelynek a mai kihívásokkal teli befektetési környezetben van értelme.
