A részvénypiac pénzügyi modellezése: CAPM-től a kointegrációig

A részvénypiac pénzügyi modellezése: Capm-től a kointegrációig (J. Fabozzi Frank)

Olvasói vélemények

Összegzés:

A könyv átfogó áttekintést nyújt a kvantitatív részvénymodellezésről, így értékes forrás a pénzügyi szakemberek számára, különösen a kvantitatív elemzéssel foglalkozók számára. Bár a könyv a témák széles körét öleli fel, a kritikák kiemelik a szervezéssel, az ismétlésekkel és a néhány területen tapasztalható elégtelen részletességgel kapcsolatos problémákat. A könyvet jó referenciaeszközként dicsérik, különösen azok számára, akik már rendelkeznek előzetes ismeretekkel a területen, de kritizálják, hogy az újonnan érkezők számára gyenge bevezetés.

Előnyök:

A kvantitatív részvénytőke témáinak átfogó lefedettsége, értékes referencia a pénzügyi szakemberek számára, jó egyensúly az elméleti és gyakorlati betekintés között, naprakész információk, és hasznos hivatkozások az eredeti művekre.

Hátrányok:

Gyenge szervezés, kevés áramlás a fejezetek között, a témák szükségtelen ismétlődése, a témák nem következetes mélysége, sok tipográfiai és nyelvtani hiba, és nem elég részletes egy erős bevezető forráshoz.

(8 olvasói vélemény alapján)

Eredeti címe:

Financial Modeling of the Equity Market: From Capm to Cointegration

Könyv tartalma:

A részvényportfóliók modellezésének modern megközelítései

A részvénypiac pénzügyi modellezése a legátfogóbb, legfrissebb útmutató a részvényportfóliók modellezéséhez. A könyv a kvantitatív elemzők, gyakorlati szakemberek és pénzügyi hallgatók széles körének szól. A könyv a matematikai szigor feláldozása nélkül, tömör és világos stílusban, rengeteg valós példával és gyakorlati szimulációval mutatja be az érveket. Ez a könyv bemutatja az egyperiódusú hozamelemzés minden fontosabb megközelítését, beleértve a modellezési, becslési és optimalizálási kérdéseket. Kitér mind a statikus, mind a dinamikus faktorelemzésre, a rezsimváltásokra, a hosszú távú modellezésre és a kointegrációra. A becslési kérdéseket, beleértve a dimenziócsökkentést, a Bayes-becsléseket, a Black-Litterman-modellt és a véletlenszerű együtthatós modelleket, szintén részletesen tárgyalja. A tranzakciós költségek mérése és modellezése, a robusztus optimalizálás, valamint a magasabb pillanatokkal történő optimalizálás legújabb fejleményei is szóba kerülnek.

Sergio M. Focardi (Párizs, Franciaország) a párizsi székhelyű The Intertek Group tanácsadó cég alapító partnere. Tagja a Journal of PortfolioManagement szerkesztőbizottságának. Számos pénzügyi modellezéssel kapcsolatos cikk és könyv szerzője. Petter N. Kolm, PhD (New Haven, CT és NewYork, NY), a Yale School ofManagement pénzügyi szakán végzett hallgató és pénzügyi tanácsadó New Yorkban. Korábban a Goldman SachsAsset Management Quantitative Strategies Groupjában dolgozott, ahol kvantitatív befektetési modelleket és stratégiákat fejlesztett.