Robusztus portfólióoptimalizálás és -kezelés

Olvasói vélemények

A könyv átfogóan vizsgálja a pénzügyekben alkalmazott optimalizálási és statisztikai módszereket, különös tekintettel a modern portfólióelméletre és a robusztus optimalizálásra. Bár jól megírt, és jó referenciaként szolgál a kvantitatív pénzügyek számára, mélységét és koherenciáját illetően vegyes értékeléseket kapott.

⬤ A legújabb optimalizálási és statisztikai módszereket tárgyalja a pénzügyekben.
⬤ Jól megírt és hozzáférhető, különösen a pénzügyi vagy statisztikai háttérrel rendelkező olvasók számára.
⬤ Jó algoritmust kínál a portfólióoptimalizáláshoz és a hatékony határelemzéshez.
⬤ Értékes referenciaként szolgál a portfólióoptimalizálás aktuális kutatásaihoz.
⬤ Néhány olvasó úgy találta, hogy a könyv átfogó útmutató a komoly kvantitatív pénzügyi szakemberek számára.

⬤ Több szerző hozzájárulása miatt hiányosságokat és ismétléseket tartalmaz.
⬤ Néhány példa túlságosan leegyszerűsített, és nem elég részletes a replikációhoz.
⬤ A kritikusok a tárgyalt elméletek alkalmazhatóságának tisztázatlanságát hiányolták.
⬤ Néhány olvasó úgy érezte, hogy a tartalom nem eredeti, és nem lép túl jelentősen ugyanazon szerző korábbi munkáin.

(7 olvasói vélemény alapján)

Eredeti címe:

Robust Portfolio Optimization and Management

Könyv tartalma:

Dicséret a Robusztus portfólióoptimalizálás és -kezelésért.

„Az elmúlt fél évszázadban, mióta Harry Markowitz bemutatta a portfóliók kiválasztására vonatkozó elegáns elméletét, a befektetők és a tudósok a valós problémák széles körére kiterjesztették és finomították annak alkalmazását, ami e mesteri könyv tartalmában csúcsosodott ki. Fabozzi, Kolm, Pachamanova és Focardi nagy dicséretet érdemel, amiért technikailag szigorú, mégis figyelemre méltóan hozzáférhető útmutatót készítettek a portfóliókonstrukció legújabb vívmányairól.”.

--Mark Kritzman, elnök-vezérigazgató, Windham Capital Management, LLC.

„A robusztus optimalizálás (RO) témája az elmúlt néhány évben „forróvá” vált, különösen a valós pénzügyi alkalmazásokban. Ezt az érdeklődést részben azok a gyakorlati szakemberek váltották ki, akik klasszikus portfóliómodelleket vezettek be az eszközallokációra anélkül, hogy a becslést és a modell robusztusságát az általános allokációs módszertan részének tekintették volna, és gyenge teljesítményt tapasztaltak. Mindenkinek, akit érdekelnek ezek a fejlemények, rendelkeznie kell e könyv egy példányával. A szerzők intuitív, könnyen olvasható módon tárgyalják a RO terület legújabb fejleményeit, számos példával szolgálnak, és gyakorlati megfontolásokat tárgyalnak. Ezt a könyvet nagyon ajánlom pénzügyi szakembereknek és hallgatóknak egyaránt.”.

--John M. Mulvey, az operációkutatás és a pénzügyi mérnöki tudományok professzora, Princeton Egyetem.