Asset Management: Eszközök és kérdések

Olvasói vélemények

Jelenleg nincsenek olvasói vélemények. Az értékelés 3 olvasói szavazat alapján történt.

Eredeti címe:

Asset Management: Tools and Issues

Könyv tartalma:

Régen elmúltak már azok az idők, amikor a befektetők intuíció alapján hozhattak döntéseket.

A modern vagyonkezelés a pénzügyi elméleten túl számos területre támaszkodik: közgazdaságtan, pénzügyi számvitel, ökonometria/statisztika, menedzsmenttudomány, operációkutatás (optimalizálás és Monte Carlo-szimuláció), és újabban az adattudomány (Big Data, gépi tanulás és mesterséges intelligencia). Egy intézményi vagyonkezelési könyv megírásakor az a kihívás, hogy amikor e különböző területek eszközeit alkalmazzák egy befektetési stratégiában vagy az értékpapírok értékelésének analitikai keretrendszerében, akkor feltételezhető, hogy az olvasó ismeri e területek alapjait.

A stratégiák és elemzési fogalmak ismertetése a más területek eszközeinek bemutatása mellett nem a leghatékonyabb módja a vagyonkezelési folyamat leírásának. Ráadásul, bár a vagyonkezelési szakirodalomban egyre több befektetési modellt javasolnak, e modellek megvalósításával kapcsolatban kihívások és problémák merülnek fel. Ez a könyv a vagyonkezelésben használt eszközök leírását, valamint a kísérő könyvben (Fundamentals of Institutional Asset Management) tárgyalt speciális témák és kérdések mélyebb kifejtését nyújtja.

A tárgyalt témakörök között szerepel a vagyonkezelési üzletág és annak kihívásai, a pénzügyi számvitel alapjai, az értékpapírosítási technológia, az elemzési eszközök (pénzügyi ökonometrika, Monte Carlo-szimuláció, optimalizációs modellek és gépi tanulás), alternatív kockázati mérőszámok az eszközallokációhoz, értékpapír-finanszírozás, kvantitatív kutatás végrehajtása, kvantitatív részvénystratégiák, tranzakciós költségek, többtényezős modellek a részvény- és kötvényportfóliókezelésben, valamint backtesting-módszerek. Ez a pedagógiai megközelítés megismerteti az olvasót azzal az interdiszciplináris eszközkészlettel, amelyre a modern vagyonkezelőknek szükségük van ahhoz, hogy az adatokból és folyamatokból nyereséget tudjanak kihozni.