Opciós jövedelem stratégia Kereskedelmi szűrők: Egy mélyreható cikk, amely bemutatja a kereskedési szűrők használatát a hozam növelésére és a kockázat csökkentésére

Olvasói vélemények

A könyvről szóló felhasználói vélemények megosztják a véleményeket: egyesek dicsérik a könyv mélységét és az opciós kereskedési stratégiák megközelítését, míg mások egy előfizetéses szolgáltatás marketingfogásaként kritizálják. A könyv értékes meglátásokat tartalmaz a tapasztalt kereskedők számára, de hiányérzetet kelthet azok számára, akik átfogó útmutatást várnak.

⬤ Értékes betekintést nyújt az opciós jövedelemstratégiákba
⬤ szilárd kereteket tartalmaz a hipotézisek kidolgozásához, a backteszteléshez és a kockázatkezeléshez
⬤ jól magyarázott és egyértelmű kutatás
⬤ alkalmazható teljesítménymutatók
⬤ hasznos az eredmények javítására törekvő tapasztalt kereskedők számára.

⬤ Kritizálták, mint egy fizetős előfizetéses szolgáltatás marketingjét
⬤ úgy vélték, hogy nem tartalmaz érdemi tartalmat
⬤ egyes olvasók csalódtak a nyújtott információkban
⬤ egyesek inkább reklámanyagnak, mint szilárd oktatási forrásnak minősítették.

(8 olvasói vélemény alapján)

Eredeti címe:

Option Income Strategy Trade Filters: An In-Depth Article Demonstrating the Use of Trade Filters to Enhance Returns and Reduce Risk

Könyv tartalma:

Brian Johnson, a sokéves kereskedési és oktatási tapasztalattal rendelkező profi befektetési menedzser két úttörő opciós könyv szerzője: 1) Az opciós stratégiák kockázat/hozam arányai: A Revolutionary New Approach to Optimizing, Adjusting, and Trading Any Option Income Strategy, és 2) Exploiting Earnings Volatility: Innovatív új megközelítés az opciós stratégiák értékeléséhez, optimalizálásához és kereskedéséhez, hogy profitálhassunk az eredményhirdetésekből. Új, mélyreható (több mint 100 oldalas) cikke, az Option Income Strategy Trade Filters (Opciós jövedelemstratégia kereskedési szűrők) az Option Income Strategy (OIS) kereskedések időzítésének optimalizálására szolgáló szisztematikus keretrendszer kidolgozásával kapcsolatos többéves kutatásának csúcspontját jelenti. Kutatása 15 434 OIS-üzlet elemzésén alapult, mindegyikhez objektív, kereskedhető belépési és kilépési szabályok átfogó készletét rendelte. A több mint 15 000 kereskedés mindegyikének eredményeit állandó kockázati dollárösszegre méretezték, hogy a teljesítménymutatók kiszámításakor minden kereskedést egyenlően súlyozzanak. A visszatesztelési eredmények mindegyike a tényleges opciós árakon alapult, és ebben a cikkben összefoglaljuk őket a visszatesztelési szűrők kiválasztásához, így ez az egyik legátfogóbb tanulmány az opciós jövedelemstratégiák eredményeiről, amelyet valaha publikáltak. Több mint 100 különböző back-teszt eredményét közöljük.

Ebben a cikkben tíz különböző típusú szűrő OIS-stratégia visszatesztelési eredményeit értékeljük, beleértve olyan egyedi szűrőkombinációkat is, amelyek kivételes eredményeket hoztak. Minden egyes szűrőtípushoz előzetesen egy egyéni piaci peremhipotézist állítottunk fel, amelyet aztán a szűrőspecifikus eredmények értékeléséhez használtunk. Ez a kritikus lépés segített azonosítani a robusztus, kihasználható kapcsolatokat, nem pedig a hamis korrelációkat. Az így kapott szűrők közül több is több mint 95%-ban nyertes kereskedéseket generált, kereskedésenként több mint hat százalékos átlagos hozammal (beleértve a vesztes kereskedéseket is). A kumulatív nyereségek és a kumulatív veszteségek aránya több mint 20:1 volt a legjobban teljesítő szűrők közül néhány esetében. Az Option Income Strategy Trade Filters világos, érthető módon íródott, és részletes példákat tartalmaz arra vonatkozóan, hogyan lehet a piaci élvonalbeli hipotéziseket létrehozni és tesztelni a back-testing szoftverek legújabb fejlődésének felhasználásával. Nagyon kevés képlet került bele. Ennek eredményeképpen a cikk anyagának minden opciós kereskedő számára hozzáférhetőnek kell lennie. A széleskörű opciós kereskedési tapasztalattal rendelkező kereskedők számára hasznos gyakorlati útmutató az opciós jövedelemstratégiák részletes áttekintésével kezdődik, beleértve az alapvető példákat, amelyek a későbbi fejezetekhez szükséges alapokat biztosítják. E kulcsfontosságú háttéranyag egyes részei Brian Johnson első könyvében is megjelentek: Opciós stratégiák kockázat/hozam arányai.

A 2. fejezet tartalmazza az opciós jövedelemstratégia, a pozíciómodell és a kereskedési terv átfogó leírását, amelyet a visszatesztelési adatok előállításához használtak. Minden belépési és kilépési szabály részletesen elmagyarázásra kerül, tényleges grafikus példákkal együtt. A fejezet végén a 15 434 szűretlen OIS-kereskedés teljesítménymutatóit foglaljuk össze, amelyek a következő három fejezetben bemutatott kereskedési szűrők hatékonyságának értékeléséhez nyújtanak teljesítménymércét. A kereskedési szűrők osztályozás szerint vannak csoportosítva, és minden egyes osztálynak vagy típusnak egy fejezetet szentelünk. A trendszűrőkre vonatkozó piacszéli hipotéziseket és a megfelelő eredményeket a 3. fejezet elemzi. A trendszűrőkkel ellentétben a megkülönböztető szűrők a szűrési feltétel vagy küszöbérték szélsőségesebbé vagy szigorúbbá válásával a kereskedések egyre nagyobb százalékát zárják ki. A megkülönböztető szűrő piaci perem hipotéziseit és eredményeit a 4. fejezet elemzi. Az 5. fejezetet teljes egészében a megkülönböztető szűrő egy nagyon egyedi és erőteljes példájának szenteljük: az OIS Universal Filter (OISUF). Az utolsó fejezet gyakorlati megfontolásokat és a kereskedési szűrők és egyéb források várható alkalmazásait vizsgálja az opciós jövedelemstratégiák tényleges piaci körülmények közötti kezelésében.