Piaci kockázatelemzés

Olvasói vélemények

Carol Alexander könyvgyűjteményét az olvasók nagyra értékelik a piaci kockázatok és a pénzügyi elemzés átfogó lefedettségéért. A recenzensek kiemelik a könyv áttekinthetőségét, gyakorlatiasságát és alkalmasságát a különböző szintű szakértelem számára, különösen a kockázatkezelésben karriert befutók számára. Míg a könyv szilárd bevezetésként szolgál a témába, egyes olvasók mélyebb ismeretekre vágynak bizonyos területeken, például az opciós kereskedésben.

⬤ Átfogó és világos magyarázatok.
⬤ Ideális kezdők és tapasztalt szakemberek számára egyaránt.
⬤ Foglalkozik az alapvető kvantitatív módszerekkel és gyakorlati alkalmazásokkal.
⬤ Excel megoldásokat tartalmaz a gyakorlati tanuláshoz.
⬤ Jól strukturált, hogy áthidalja a tudományos és a gyakorlati tudást.
⬤ Kiválóan alkalmas a kockázatkezelésben való karrierépítéshez.

⬤ Egyes témák, mint például az opciók, nem elég mélyek a haladó tanulmányokhoz.
⬤ A más kötetekre való hivatkozások a teljes megértéshez a teljes sorozat megvásárlását tehetik szükségessé.

(13 olvasói vélemény alapján)

Eredeti címe:

Market Risk Analysis

Könyv tartalma:

A piaci kockázatelemzés a piaci kockázatelemzéssel kapcsolatos legátfogóbb, legszigorúbb és legrészletesebb forrás. A négy, egymással összekapcsolt kötetből álló sorozatban minden egyes cím önálló, bár a más kötetekre való számos kereszthivatkozás lehetővé teszi az olvasók számára, hogy további háttérismeretekhez és a pénzügyi alkalmazásokkal kapcsolatos információkhoz jussanak.

Az I. kötet: Kvantitatív módszerek a pénzügyekben a következő kötetek alapvető matematikai és pénzügyi hátterét tartalmazza. Bár sok olvasó már ismeri ezt az anyagot, kevés konkurens szöveg tartalmaz ilyen teljes körű és pedagógiai jellegű ismertetést a piaci kockázatelemzéshez szükséges összes alapvető kvantitatív fogalomról. A hat átfogó fejezet a piaci kockázatelemzéshez szükséges összes számítást, lineáris algebrát, valószínűséget és statisztikát, numerikus módszereket és portfóliómatematikát tárgyalja. Ez a könyv ideális háttéranyag egy pénzügyi mesterkurzushoz.

II. kötet: Gyakorlati pénzügyi ökonometria a pénzügyi ökonometria részletes megértését nyújtja, az eszközárazásra és az alapkezelésre, valamint a piaci kockázatelemzésre vonatkozó alkalmazásokkal. A könyv foglalkozik a részvénytényező modellekkel, beleértve a Barra-modell és a követési hiba részletes elemzését, a főkomponens-elemzést, a volatilitást és a korrelációt, a GARCH-ot, a kointegrációt, a kopulákat, a Markov-váltást, a kvantilis regressziót, a diszkrét választási modelleket, a nemlineáris regressziót, az előrejelzést és a modellértékelést.

A III. kötet: A pénzügyi eszközök árazása, fedezése és kereskedelme öt igen hosszú fejezetet tartalmaz a kötvények és swapok, határidős és határidős ügyletek, opciók és volatilitás árazásáról, fedezéséről és kereskedelméről, valamint az e pénzügyi eszközök portfólióinak kockázati tényezőkhöz való hozzárendelésének részletes leírását. Számos példát találunk, amelyek mindegyike interaktív Excel-táblázatokban van kódolva, beleértve számos egzotikus opció árazási képletét, de kivéve a sztochasztikus volatilitási modellek kalibrálását, amelyhez Matlab-kódot adunk. Az opciókról és a volatilitásról szóló fejezetek együttesen a könyv 50%-át teszik ki, a volatilitásról szóló, valamivel hosszabb fejezet a két volatilitási felület - az implikált és a lokális volatilitási felület - dinamikus tulajdonságaira összpontosít, amelyek egy opciós árazási modellt kísérnek, különös tekintettel a fedezeti ügyletekre.

A IV. kötet: Value at Risk Models a három előző kötetre építve a piaci VaR-modellek jelenleg elérhető legátfogóbb és legrészletesebb feldolgozását nyújtja bármely tankönyvben. Az ismertetés elemi szinten kezdődik, de a többi kötethez hasonlóan a számos interaktív Excel-táblázattal kísért pedagógiai megközelítés lehetővé teszi az olvasók számára, hogy megtapasztalják a parametrikus lineáris, historikus szimulációs és Monte Carlo VaR-modellek egyre összetettebb portfóliókra történő alkalmazását. Az egyszerű pozíciókkal kezdve néhány fejezet után kamatlábérzékeny portfóliókra, nagy nemzetközi értékpapír-portfóliókra, árufuturesekre, útfüggő opciókra és sok másra alkalmazzuk a kockáztatott értékmodelleket. Ez a szigorú feldolgozás számos új eredményt és alkalmazást tartalmaz a szabályozói és gazdasági tőkeallokációra, a VaR-modell kockázatának mérésére és a stressztesztelésre.