Piaci kockázatelemzés, gyakorlati pénzügyi ökonometria

Olvasói vélemények

A könyvet nagyra értékelik a pénzügyi ökonometria gyakorlati megközelítése miatt, amely átfogó, világos és magával ragadó módon mutatja be a különböző pénzügyi modelleket és eszközöket. Az olvasók nagyra értékelik az elmélet és a gyakorlat integrációját, különösen az Excel-példák használata révén, ami az összetett fogalmakat is hozzáférhetővé teszi. Néhány kritika azonban megemlíti, hogy egyes fejezetek sűrítettnek tűnnek, és több mélységben is hasznos lehet, különösen azok számára, akik kevésbé ismerik az alapvető témákat.

⬤ Gyors átadás
⬤ gyakorlati példák az Excel segítségével
⬤ kiváló egyensúly az elmélet és a gyakorlat között
⬤ jól szervezett és könnyen áttekinthető
⬤ ideális mind a gyakorlati szakemberek, mind a hallgatók számára
⬤ magas színvonalú értekezés a különböző pénzügyi témákról
⬤ átfogó lefedettség a négy kötetben
⬤ tanulságos a pénzügyi elemzéshez.

⬤ Egyes fejezetekből hiányozhat a mélység
⬤ egyes olvasók az Excel helyett a programozási nyelvek, például az R vagy a MATLAB nagyobb mértékű használatára vágynak
⬤ bizonyos alapvető témák túlságosan tömörítettek lehetnek a kezdők számára.

(16 olvasói vélemény alapján)

Eredeti címe:

Market Risk Analysis, Practical Financial Econometrics

Könyv tartalma:

A vezető piaci kockázatkezelési szakértő, Carol Alexander professzor által írt Gyakorlati pénzügyi ökonometrika a Piaci kockázatelemzés című négykötetes sorozat második részét képezi. A könyv kritikus és szelektív kifejtéssel mutatja be a pénzügyekben általánosan alkalmazott ökonometriai technikákat, kiemelve az ökonometrika azon területeit, mint például a GARCH, a kointegráció és a kopulák, amelyek a piaci kockázatelemzés problémáinak megoldásához szükségesek. A könyv az alkalmazott pénzügyi ökonometria egy szemeszteres végzős kurzusának anyagát igen pedagógiai módon tartalmazza, mivel minden egyes fogalom bevezetésekor empirikus példát ad, és amikor csak lehetséges, ezt Excel-táblázattal illusztrálja.

Összességében a Piaci kockázatelemzés négykötetes sorozat gyakorlatilag minden fogalmat vagy képletet gyakorlati, numerikus példával vagy egy hosszabb, empirikus esettanulmánnyal illusztrál. Mind a négy kötetben mintegy 300 numerikus és empirikus példa, 400 grafikon és ábra, valamint 30 esettanulmány található, amelyek közül sok interaktív Excel-táblázatokban található, amelyek a mellékelt CD-ROM-on érhetők el. A kötethez tartozó empirikus példák és esettanulmányok a következők:

⬤ Tényezőelemzés ortogonális regressziókkal és főkomponens faktorok használatával.

⬤ Szimmetrikus és aszimmetrikus, normál és Student t GARCH és E-GARCH paraméterek becslése.

⬤ Normális, Student t, Gumbel, Clayton, normál keverék kopulák sűrűségei és szimulációk ezekből a kopulákból, a VaR és a portfólióoptimalizálás alkalmazásával.

⬤ A hozamgörbék főkomponens-elemzése a portfólióimmunizáció és az eszköz- és forráskezelés alkalmazásával.

⬤ Normális keverékű és Markov-kapcsolásos GARCH hozamok szimulációja.

⬤ Kointegráción alapuló indexkövetés és páros kereskedés, hibajavítással és impulzusválasz-modellezéssel.

⬤ Markov-kapcsolásos regressziós modellek (Eviews kód)

⬤ GARCH terminusszerkezet-előrejelzés volatilitáscélzással.

⬤ Nemlineáris kvantilis regressziók és alkalmazások a fedezeti ügyletekhez.