Piaci kockázatelemzés, kvantitatív módszerek a pénzügyekben [CDROM-mal]

Olvasói vélemények

A könyvet széles körben dicsérik a kvantitatív pénzügyekhez szükséges matematikai alapok világos, tömör megközelítése miatt. Az olvasók nagyra értékelik a gyakorlati példákat és a szerző tanítási stílusát. A kritikák közé tartozik azonban az Excelre való támaszkodás a példákhoz, a következetlen jelölések és a matematikai lefedettség mélységével kapcsolatos aggályok.

⬤ Az összetett matematikai fogalmak világos és tömör magyarázata.
⬤ Gyakorlati példák, amelyek az elméleti ismereteket a gyakorlati alkalmazások felé építik.
⬤ A korlátozott matematikai háttérrel rendelkező olvasók számára is hozzáférhető.
⬤ A szerző elismert oktatási stílusa.
⬤ Értékes forrásnak számít a pénzügyi hallgatók és a gyakorlati szakemberek számára.

⬤ Az Excelre való támaszkodás korlátozhatja a vonzerejét azok számára, akik ismerik az olyan robusztusabb programozási nyelveket, mint a Matlab vagy az R.
⬤ A következetlen jelölésmód zavaró lehet a kezdők számára.
⬤ Egyes kritikusok úgy érzik, hogy a könyv rövidsége miatt a komplex témákat felületesen kezeli.
⬤ Több bizonyítást és részletesebb magyarázatot kérnek bizonyos tételekhez.

(15 olvasói vélemény alapján)

Eredeti címe:

Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance [With CDROM]

Könyv tartalma:

A vezető piaci kockázatkezelési szakértő, Carol Alexander professzor által írt Kvantitatív módszerek a pénzügyekben című könyv a Piaci kockázatelemzés négykötetes sorozatának első részét képezi. Ez a könyv az alapoktól kezdve segíti az olvasót abban, hogy megtegye az első lépést a jelenleg nagy keresletnek örvendő, megfelelően képzett pénzügyi kockázatkezelővé és eszközkezelővé válás felé. Az intelligens, középiskolai szintű matematikai ismeretekkel rendelkező olvasók, illetve a matematikából, fizikából vagy mérnöki tudományokból egyetemi diplomával rendelkezők számára is hozzáférhető, előzetes pénzügyi ismeretekre nincs szükség. Ehelyett a hangsúly inkább az ötletek megértésén, mintsem a matematikai szigoron van, ami azt jelenti, hogy ez a könyv gyors bevezetést kínál a pénzügyi elemzésbe a némi kvantitatív háttérrel rendelkező olvasók számára, kiemelve a matematikának azokat a területeit, amelyek különösen fontosak a pénzügyi kockázatkezelés és vagyonkezelés problémáinak megoldásához. Egyedülálló ebben a könyvben, hogy mind a folyamatos, mind a diszkrét idejű pénzügyekre összpontosít, így a Quantitative Methods in Finance nem csak a matematika pénzügyekben való alkalmazásáról szól.

A könyv pedagógiai szempontból is elmagyarázza, hogyan találkozik a folyamatos és a diszkrét idejű pénzügyi tudományágak, átfogó, rendkívül könnyen hozzáférhető útmutatót nyújtva, amely az olvasók kezébe adja azokat az eszközöket, amelyekkel azonnal elkezdhetik alkalmazni tudásukat.

Összességében a Piaci kockázatelemzés négykötetes készlet gyakorlatilag minden fogalmat vagy képletet gyakorlati, numerikus példával vagy hosszabb, empirikus esettanulmánnyal illusztrál. Mind a négy kötetben mintegy 300 numerikus és empirikus példa, 400 grafikon és ábra, valamint 30 esettanulmány található, amelyek közül sok interaktív Excel-táblázatokban található, amelyek a mellékelt CD-ROM-on érhetők el. A kötethez tartozó empirikus példák és esettanulmányok a következők:

⬤ Európai részvényindexek főkomponens-elemzése.

⬤ A Student t eloszlás kalibrálása maximális valószínűséggel.

⬤ Ortogonális regresszió és részvénytényezőmodellek becslése.

⬤ Geometrikus Brown-mozgás és korrelált Student t változók szimulációja.

⬤ Európai és amerikai opciók árazása binomiális fákkal, valamint európai opciók árazása a Black-Scholes-Merton-formulával.

⬤ Kubikus spline-illesztés hozamgörbékre és implikált volatilitásokra.

⬤ A Markowitz-probléma megoldása short sales és egyéb korlátozások nélkül.

⬤ Kockázattal korrigált teljesítménymutatók kiszámítása, beleértve az általános Sharpe-arányt, az omega- és kappaindexeket.