Értékelés:
A könyv a kockázatkezelés úttörő megközelítését mutatja be az ok-okozati összefüggésekre és a Bayes-hálózatok használatára összpontosítva. Bár részletes módszertant kínál, amely matematikailag megalapozott és értékes betekintést nyújt a modern portfóliómenedzsmenthez, egyes olvasók a könyvet hosszúnak és kihívást jelentőnek találják a kísérő kód vagy a szükséges adatokhoz való könnyű hozzáférés nélkül.
Előnyök:A stressztesztelés és a kockázatkezelés innovatív megközelítése, a történelmi adatok helyett az ok-okozati összefüggésekre összpontosít, széles közönség számára hozzáférhető, gyakorlati példákat és erős elméleti alapokat tartalmaz, támogatja az összetett befektetési kérdések megértését.
Hátrányok:Hosszadalmas és nehezen érthető lehet, hiányzik a gyakorlati megvalósításhoz szükséges MATLAB-kód, nem könnyen hozzáférhető speciális adatokhoz való hozzáférést igényel, és összezavarhatja az olvasót, ha a sorozatos számítások során hibák fordulnak elő.
(7 olvasói vélemény alapján)
Portfolio Management Under Stress: A Bayesian-Net Approach to Coherent Asset Allocation
A „Portfóliókezelés stresszhelyzetben” című könyv újszerű módot kínál a jól bevált Bayes-hálós módszertan alkalmazására az eszközallokáció fontos problémájára piaci nehézségek esetén, vagy általánosabban, amikor a befektető úgy véli, hogy egy adott forgatókönyv (például az euró felbomlása) bekövetkezhet.
Összefüggő és alapos megközelítést alkalmazva gyakorlati útmutatást nyújt arra vonatkozóan, hogy miként lehet a legjobban kiválasztani az optimális és stabil eszközallokációt a felhasználó által meghatározott forgatókönyvek vagy „stresszkörülmények” esetén. A szerzők az ok-okozati magyarázatokat helyezik érvelésük középpontjába, nem pedig az asszociáción alapuló mérőszámokat, például a korrelációkat, és a stabil allokációs eredmények eléréséhez a kétértelműségtől való idegenkedés melletti választás elméletének meglátásait veszik alapul.
Lépésről-lépésre történő tervezési útmutatókat tartalmaznak, hogy az olvasók megértsék a megközelítés teljes körű végrehajtását, és esettanulmányok szolgálnak magyarázattal. Ez az éleslátó könyv a pénzügyi válság utáni világ gyakorlati szakemberei és kutatói számára kulcsfontosságú forrás.
