Xva: Hitel, finanszírozás és tőkeértékelési kiigazítások

Olvasói vélemények

A könyv az XVA-ról (értékelési kiigazítások) ad egy tisztességes összefoglalót azoknak az olvasóknak, akik már ismerik az anyagot. Bár átfogó terjedelemmel és világos magyarázatokkal rendelkezik, számos elgépeléssel és a szigorú matematikai definíciók hiányával küzd, ami a kezdők számára kevésbé ideális.

⬤ 1) Jó áttekintés és kontextus az XVA témákról, beleértve az olyan különbségek világos magyarázatát, mint a DVA és a DVA
⬤ 2) Egységes matematikai jelölést kínál az XVA-kra vonatkozóan. 3) Részletes és iparági szempontból releváns meglátások Andrew Greentől, egy elismert kvantortól. 4) A legjobb fejezetek jól sikerültek, különösen a vége felé. 5) Alkalmas az iparági szakemberek számára.

1) Sok a tipográfiai hiba az egyenletekben, ami akadályozza az olvasást. 2) A matematikából hiányoznak a szigorú definíciók, így kevésbé hasznos azok számára, akik a matematikai alapokat szeretnék elsajátítani. 3) Nem alkalmas a matematikához nem értők számára, mivel előzetes ismereteket feltételez.

(7 olvasói vélemény alapján)

Eredeti címe:

Xva: Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments

Könyv tartalma:

Az XVA legfontosabb kérdéseinek alapos, közérthető tárgyalása

Az XVA - Hitel-, finanszírozási és tőkeértékelési kiigazítások a szakemberek és a nem szakemberek számára egyaránt naprakész és átfogó feldolgozást nyújt a hitel-, terhelési, finanszírozási, tőke- és fedezeti értékelési kiigazításokról (CVA, DVA, FVA, KVA és MVA), beleértve a modellezési kereteket, valamint a szélesebb körű informatikai mérnöki kihívásokat. Az iparági szakértő által írt könyv végigvezeti Önt az XVA összetett világán, részletesen tárgyalja az értékelési kiigazítások legfrissebb fejleményeit, beleértve a központi szerződő felekből és a kétoldalú kezdeti biztosítékból eredő szabályozói tőke- és biztosítékkövetelmények hatását.

A könyv egységes megközelítést mutat be az értékelési kiigazítások modellezéséhez, beleértve a hitelkockázatot, a finanszírozást és a szabályozási hatásokat. Az XVA-modellek Monte Carlo-technikák segítségével történő gyakorlati megvalósítása szintén központi helyet foglal el a könyvben. Alaposan kitér arra is, hogyan lehet pontosan mérni az XVA érzékenységeket, az XVA által támasztott technológiai kihívásokra, a CPU- és GPU-platformokon történő grid-számítás használatára, az adatkezelésre, valamint arra, hogy a Bázel III. keretében bevezetett szabályozási keretrendszer milyen hatalmas hatással van a pénzügyi ágazatra.

⬤ Megvizsgálja, hogyan fejlődtek az XVA-modellek a hitelválságot követően.

⬤ Az egyetlen olyan szöveg, amely a partnerkockázat tágabb témája helyett az XVA-kiigazításokra összpontosít.

⬤ Foglalkozik a hitelválság óta bekövetkezett szabályozási változásokkal, beleértve a Bázel III-at és a szabályozásnak a származtatott ügyletek árazására gyakorolt hatását.

⬤ Foglalkozik a legújabb értékelési kiigazításokkal, a KVA-val és az MVA-val.

⬤ A szerző rendszeres előadó és oktató az iparági rendezvényeken, többek között a WBS képzésen, a Marcus Evans, az ICBI, az Infoline és a RISK rendezvényein.

Ha Ön kvantitatív elemző, kereskedő, banki menedzser, kockázatkezelő, pénzügyi és könyvvizsgálati szakember, egyetemi oktató vagy hallgató, aki bővíteni szeretné az XVA-val kapcsolatos ismereteit, ez a könyv Önnek szól.